Van Tharp et les newsletters

Van Tharp et son équipe ont analysé les recommandations des newsletters(NL) US.

Le but était de déterminer pour chaque NL, son esperance mathématique, le nombre de trades par mois, idem sur la période étudiée (deux ans), le % de trades gangants, le rapport et également la qualité . Aux trois grands groupes de newletters, la méthode fut expliqé : deux acceptèrent volontiers , le troisième a refusé.

 Le risque accepté pour chaque trade proposé était de 25%, ce qui permettait d'éviter les sorties intempestives pourdes NL plutot fondamentalistes.

Les résultats sont éloquents :

Newsletter	Trades	Win Rate, %	Expectancy	Expectunity  (in 2 years)	System Quality
Newsletter One	32	36.5	0.05	1.37R	0.21
Newsletter Two	36	44.4	1.67	22.37R	1.17
Newsletter Three	37	89.1	1.40	27.06R	2.99
Newsletter Four	27	48.1	0.35	8.4R	1.47
Newsletter Five	79	49.4	0.28	16.09R	1.59
Newsletter Six	168	54.2	0.79	38.84R	2.17
Newsletter Seven	174	48.0	0.61	26.68R	1.65
Newsletter Eight	77	67.5	0.68	21.68R	2.54
Newsletter Nine	241	36.5	?0.01	?2.2R	?0.05

ps : la colonne 4 represente la profitabilité : elle est exprimée en R , où R represente la valeur du risque initial. La NL 5 a une profitabilité de 16.06R  cà dire que si vous aviez risqué 100$ par conseil , vous auriez dégagé une plus value de 1609 $ sur la période étudiée. Nous y reviendrons dans un prochain article

La conclusion est qu'il faut jouer les Saint Thomas et ne croire que ce que l'on voit . Sans connaissance des performances passées de l'ensemble des recommandations, inutile de souscrire..et surtout ne pas se contenter de noms de valeurs avec des % en face : seuls les meilleurs sont affichés!

===>    l'analyse complète (us)  <===